В поисках "своего" спреда...

[kyiv.maxim]

Как подобрать "пару"? В каком количестве?
Вот те два вопроса на которые попробую подумать публично.

Сегодня будут "валюты".

Доступно | показать

2010 1118 pic1.jpg (89.02 KIB) Просмотров: 3186

Рос.Рубль и Бразильский реал пока недоступны.
Первое, корреляция ...

| показать

2010 1118 pic2.jpg (52.96 KIB) Просмотров: 3186

Зеленым цветом выделены пары с абсолютным (т.е. по модулю ) значением корреляции 0.75 и выше.
Желтым - [0.5 ; 0.75), тоже "по модулю".

Сегодня распылятся не будем - пара Euro F/X (6E) vs. US Dollar Index (DX).

Для начала посмотрим на "рисковость" активов. Здесь описана методика. Единственное различие - сегодня в качестве меры "доходности" будем использовать ROC (Rate of Change). Вернее среднее значение ROC с периодом 1.
В качестве меры "риска" - стандартное отклонение "доходности" за тот же период за который проводилось усреднение.

Риск/Доходность | показать

2010 1118 pic3.jpg (60.23 KIB) Просмотров: 3186

И по "кривой безразличия", и по коэффициенту Шарпа - Euro F/X спокойней.

А теперь все тоже только для спреда Euro F/X (6E) vs. US Dollar Index (DX).

Но для начала - как открывать? Корреляция отрицательная (-0.96), т.ч. открываться однонаправленно - оба в "лонг" или оба в "шорт".

Сколько и чего?
Имеем три варианта на выбор:
1) Соотношение стоимостей.
Курс Euro F/X - 1.3625 (6EZ0 18.11.2010 20:34 СЕТ), объем контракта 125,000
Стоимость = $203,125.
Курс US Dollar Index - 78.745 (DXZ0 18.11.2010 20:34 СЕТ), объем контракта 1,000
Стоимость = $78,745.
Отношение стоимостей - 2.58 (на один контракт 6EZ0 надо открывать 2.58 контрактов DXZ0).
2) Соотношение "волатильностей"

| показать

2010 1118 pic4.jpg (33.64 KIB) Просмотров: 3186

2.553, т.е. почти столько же сколько и в первом варианте
3) Соотношение ROC
Ну тут легко посчитать из таблицы "риск/доходность" - 1.636.

Т.о. образом в целях эксперимента считать будем:

1 lot Euro F/X + 1 lot US Dollar Index
1 lot Euro F/X + 2 lots US Dollar Index
2 lots Euro F/X + 3 lots US Dollar Index
2 lots Euro F/X + 5 lots US Dollar Index

А вот и результат:

| показать

2010 1118 pic4.jpg (25.05 KIB) Просмотров: 3186

А так наглядней:

| показать

2010 1118 pic5.jpg (79.99 KIB) Просмотров: 3186

Выводы:
1) По всем вариантам спреда коэффициент Шарпа выше чем для одиночных контрактов
2) Если в приоритете US Dollar Index - торговать его вместе с Euro F/X

| показать

2010 1118 pic6.jpg (34.98 KIB) Просмотров: 3186

При том же значении доходности - риск в 2 раза ниже (!!!)
3) Если за критерий брать коэф.Шарпа - лучшая комбинация 1 lot Euro F/X + 2 lots US Dollar Index

| показать

2010 1118 pic7.jpg (51.96 KIB) Просмотров: 3186

Далі буде ...

[Pupkinus­­®]

Результат не удивителен, так как USDX (DX) на 56% это евро/доллар.

[Clawfinger]

[Pupkinus­­® а остальные 44% если не секрет?
kyiv.maxim то может в таком случае лучше построить, тот же USDX, через курсы валют. Как на фондовом индекс строят из акций входящие в голубые фишки.

[Pupkinus­­®]

Clawfinger писал(а):

Pupkinus­­® а остальные 44% если не секрет?

GBP - 11,9%
JPY - 13,6%
CAD - 9,1%
SEK - 4,2%
CHF - 3,6%

Я знаю что странно что крона больше франка но состав индекса не менялся с 73 года а тогда все было по другому.

[Rafale]

С такими хвостами на долларовом индексе спреды с ним могут быть достаточно "весёлыми".

| показать

1290686680-clip-74kb[1].jpg (220.25 KIB) Просмотров: 3090

[Clawfinger]

Rafale роботи розважаються...

[kyiv.maxim]

Так что бы "довести до логического завершения", позволю себе выложить это:

05022011 6p.png (17.53 KIB) Просмотров: 3006

Это как бы мой основной метод "расчета спреда"
(писал в Word'e, если есть ошибки - маякните)

[Ilyich]

kyiv.maxim писал(а):

(писал в Word'e, если есть ошибки - маякните)

Лучше бы ты писал в Excel
Легенду не хош прикрутить с пояснением? И примерчик с реальными цифрами

[kyiv.maxim]

Ilyich писал(а):

Легенду не хош прикрутить с пояснением?

нууу...Close - это цена закрытия дня...
...[1] - это типа "вчера"
a Q2nd - это количество второго актива в спреде, которые приходятся на единицу первого актива.
Average и AbsValue надеюсь пояснять не надо - прописал с сохранением синтаксиса омега-образных платформ.

[Osiris]

По какой вы формуле в первом посте корреляцию рассчитывали инструментов?