В мене надто мало досвіду, щоб щось вагомо аргументувати. Проте спостерігаючи за цінами, щось таки помітив.
Отже по порядку...
1) розрахункові опціони на ISE, ціна на волу формується практично пост фактум.
Пояснення на мій погляд таке...
Справа в тому що на форексні котирування тій біржі, вони фактично індикативні, просто є ММ який фактично є другою стороною, є там також рітеїл трейдери. Хоча особливої ролі вони там не грають.
Так дуже вигідно, продавати там опціони, коли вола спадає, але вони все одно в ціні. При продажі опціону, закладається велика вартість, що відтягує момент збитку продавця. Наприклад, після зростання воли, вартість стреддлу становить в межі 450доларів (беру грубо, суто для прикладу). Так от при страйку 1,50 треба щоб курс пройшов будь яку сторону не менше 450 пунктів. Аж тільки тоді покупець опціону отримає прибуток.
Але при невеликій ліквідності, не факт що знайдеться покупець на такі дорогі опціони.
Також треба враховувати момент, що локи опціонів з однаковим місяцем, навіть з різним місяцем експропріації, заборонені. Що робить не мало комбінацій опіонів, не доступними для тієї біржі.
Йдемо далі...
Опціони на валютні фучерси, там все добре купа покупців й продавців, велика ліквідність. Особливо на Глобексі, щодо СМЕ не знаю, але якщо глянути на сайті, то теж нічого.
Проста до одуріння система, купуємо стреддл на січень, продаємо як най далі, березневий, або травневий опціон. Тобто зворотний календарний спред з однаковими страйками. Все добре, все супер, ну звісно ризики є, але це само собою. Без ризику в нашої справи не бува.
Уся проблема в вартості опціонів, для такого стилю трейдингу, потрібно депо, 50 000 й то більше, без 30 000 нема чого навіть дивитися туди.
Торгівля облігами, так як ТОС не дає доступ до європейських облігів, тільки США. Тому пробував тільки на них. Особливо цікаві були 5 й 10 річні обліги США. Теж потрібно мати депо не менше 15-20К. Більше того в теперішній час, при "великій увазі" з боку ФРС до цього ринку, були моменти що навіть дуже дорого куплені стреддли приносили прибуток.
На теперішній момент, уся моя увага сконцентрована на ETFках, проте із висновками поспішати не буду. Дочекаюсь експропріації моїх стредлів по ним. А тоді вже будемо...
Ну а в основному, я помітив одну деталь, особливо важливу. Те що один й той же підхід скрізь працювати не буде.
Треба враховувати особливості біржі, а також особливості фінансового активу.