Торговля спредами на фьючерсных рынках.

[Tisha™]

Последнее время опять неплохо разошелся спред между Бундом и Боблом. См. картинку:

Еще один аргумент в пользу торговли спредом... | показать

1281979748-clip-18kb[1].png (17.82 KIB) Просмотров: 1647

Бунд - коричневая сплошная линия.
Бобл - Темно-зеленая сплошная линия.
Спред - красная сплошная линия.

[kyiv.maxim]

To All: Доброго дня!

Меня последнее время гложет мысль о том, что "торговлю спредами" в нашей ветке надо разделить на две - пары с корреляцией близкой к 1 (0.95 и выше) и с менее тесной, но в любом случае существенной, т.е. не ниже 0.7-0.8.
"Зачем?!?!?!" спросите вы. Мне кажется, что различаются системы торговли:
1) кол-во лотов или "ноги спреда". Для корреляции близкой к 1 - коэф. рассчитывается как соотношение СТОИМОСТИ контракта (не цены!!!), для второй пары - как "бета" (для кого-то это соотношение доходностей, для кого-то - волатильности).
Пример, Bund vs. Bobl.
Корреляция - 0.84, что далеко от уровней 0.95

| показать

2010 0830 pic 1.png (16.13 KIB) Просмотров: 1622

Т.ч. вариант соотношенией стоимостей контрактов не подходит, т.к. в данном случае оно даст 1:1, а наш опыт показывает, что для данной пары такой спред не подходит. Подходит 1 lot Bund vs. 2 lots Bobl, рассчитанное по методу соотношения волатильности (голубая линия)

| показать

2010 0830 pic 2.png (2.37 KIB) Просмотров: 1622

2) тактика торговли для пары с тесной корреляцией - только конвергенция (схождение) спреда!!! Тренд для такой пары - менее важен. Вот пример пары, предложенной Pupkinus'ом. Для менее коррелированных пар, торговля является фактически вариантом формирования портфеля "а-ля Марковиц" (с учетом фьючерсной специфики и только 2 активов с положительной корреляцией). Соответственно надоть смотреть на движение пары...

Два слова о

Tisha™ писал(а):

Последнее время опять неплохо разошелся спред между Бундом и Боблом

Weekly:

| показать

2010 0830 pic 3.png (26.39 KIB) Просмотров: 1622

Как видим с мая он "вырос" на $2,500.
Daily:

| показать

2010 0830 pic 4.png (11.17 KIB) Просмотров: 1622

С 13.08.2010 по 27.08.2010.

To Tisha™. У меня к тебе вопрос (если это не коммерческая тайна Грааля ) - ты приводишь график спреда 1:1, а как торгуешь?...

[Tisha™]

kyiv.maxim писал(а):

To Tisha™. У меня к тебе вопрос (если это не коммерческая тайна Грааля ) - ты приводишь график спреда 1:1, а как торгуешь?...

Нет, не коммерческая. Торгую 2:1 т.е. 2 бобла против 1-го бунда. И не спрашивай: "Почему?" Сам не объясню. Я же дискреционщик.
Правда, уже зреет сильное желание пересмотреть "тему". Т.е. закрыть эту долгосрочку и начать работать внутри дня. Если сегодня облиги облажаются с баем, начну думать о продаже 1 бунда против покупки 1 бобла.
А теперь обоснуй.

[kyiv.maxim]

Tisha™ писал(а):

Если сегодня облиги облажаются с баем, начну думать о продаже 1 бунда против покупки 1 бобла.
А теперь обоснуй.

Нееее, это не ко мне. Хочешь меня в аналитики записать -

Цитата:

— Несогласный я
— Что с Энгельсом или с Каутским?
— С обоими

Вот тебе график твоего спреда (1 lot Bund vs. 1 lot Bobl)

| показать

2010 0831 pic 1.png (25.45 KIB) Просмотров: 1599

Как ты и просил состохастиком, который с 05.08.2010 не выходит из зоны "overbought"...

[Tisha™]

kyiv.maxim писал(а):

не выходит из зоны "overbought"...

Заметь в пятницу "разгрузился" и дал потенциал для понедельника.
А вообще-то, график впечатляет и радует. Грустно лишь одно.. Нельзя путать мастерство и бычий рынок Жаль, не хватило духу вовремя избавиться от одного проданного бобла, то отцеплял, то опять подключал . Но итак неплохо получилось по месяцу.

[kyiv.maxim]

Обратил на себя внимание E-mini NASDAQ-100 Futures

| показать

2010 0920 p1.png (22.9 KIB) Просмотров: 1565

Корреляция NQ с ES существенная - 0.9

| показать

2010 0920 p2.png (111.97 KIB) Просмотров: 1565

А вот график спреда hourly

| показать

2010 0920 p3.png (35.98 KIB) Просмотров: 1565

Т.е. опережает "высокотехнологичный сектор" в своем росте "среднюю экономику" США?..
А еще интересно все это weekly

| показать

2010 0920 p4.png (64.29 KIB) Просмотров: 1565

Получается, что когда рынок down, то S&P падает быстрее NASDAQ'a, но когда растет NASDAQ опережает в росте S&P.
Торговая системка получается что-ли?..

[kyiv.maxim]

Многие ли пьют кофе без сахара?!...

А значит должна быть корреляция между этими двумя "колониальными товарами", сиречь - торговля их спредом

Спред между фьючерсами на кофе и сахар | показать

2010 0929 3.png (100.7 KIB) Просмотров: 1524

Вот как раз и спред вместе с SEMA поднырнул под WMA - купим спред, а у нас это означает Buy 1 lot KC @ 185 vs. Sell 1 lot SB @ 24.95.

Кофе | показать

2010 0929 4.png (58.82 KIB) Просмотров: 1524

Сахар | показать

2010 0929 5.png (65.52 KIB) Просмотров: 1524

P.S. Может и приведется перенести в ветку Трейд дурака, но я не перестану пить кофе с сахаром ...

[Tisha™]

kyiv.maxim писал(а):

но я не перестану пить кофе с сахаром ...

А вот это, батенька, зря. Для наслаждения ароматным напитком, кофе, равно как и чай, надо пить без сахара!!!
Что касаемо торговли, ждем-с вашего доклада.

[kyiv.maxim]

Уж очень мне хочется вернутся к пресловутой паре Euro FX vs. Swiss Franc. Не самый спокойный спред. Даже среди валют.

Похоже на смену тренда. Сам спред и краткосрочный мувинг(красная линия) пробили долгосрочный тренд (голубую линию на графике).

SpreadChart по состоянию на 2010 0930 08:48 по Киеву | показать

2010 0930 pict 1.png (71.34 KIB) Просмотров: 1493

Buy 1 lot 6EZ0 @ 1.3576 vs. Sell 1 lot 6SZ0 @ 1.0233.
В общем к вечеру ...

SpreadChart по состоянию на 2010 0930 22:10 по Киеву | показать

2010 0930 pict 7.jpg (138.46 KIB) Просмотров: 1493

Результат (бумажная прибыль) + $1,237.50, т.ч. будем и дальше следить за судьбой этой пары - современных "Бонни и Клайда"!

P.S.

Tisha™ писал(а):

Для наслаждения ароматным напитком, кофе, равно как и чай, надо пить без сахара!!! Что касаемо торговли, ждем-с вашего доклада.

Ну не знаю, послушать Вас, так и водку без пива надоть употреблять!

Результат по спреду кофе - сахар за сутки | показать

2010 0930 pict 8.jpg (120.57 KIB) Просмотров: 1493

Правда, за сутки наш фин.рез видел и убыток -$900, и прибыль +$1,800. Т.е. тоже "нервительный" спред!

[kyiv.maxim]

kyiv.maxim писал(а):

Результат (бумажная прибыль) + $1,237.50, т.ч. будем и дальше следить за судьбой этой пары - современных "Бонни и Клайда"!

Бонни (6Е) и Клайд (6S) 2010 1001 | показать

2010 1001 pict5.jpg (74.5 KIB) Просмотров: 1479

В рынок мы "входили" при значении спреда 41,787.5 - т.ч. у нас профит +$2,000! Accurately!

Tisha™ писал(а):

... Для наслаждения ароматным напитком, кофе, равно как и чай, надо пить без сахара!!! Что касаемо торговли, ждем-с вашего доклада.

А вот "эспрессо" сегодня "горчит"

KC vs. SB | показать

2010 1001 pict6.jpg (99.69 KIB) Просмотров: 1479

Т.е. вчера было профита больше ...

P.S. Далі буде ...