| "drv" wrote: |
| Я наверное изначально неверно поставил вопрос, потому как термин "плечо", в общепринятом его смысле, применительно к фьючерсам вообще нельзя употреблять. Там есть маржа, и есть стоимость пункта, а так называемое плечо заложено в каждый фьючерс своё. Правильно я понял? А имел в виду я то, что если эти плечи высчитать, то всё равно не будет контрактов с 1:100 или 1:200. |
Заблуждаетесь
Внутри дня получаются и более высокие плечи.Давайте высчитаем внутридневное плечо (хотя это и кощунство применительно к бирже
, т.к. это самое "плечо" будет зависеть от цены инструмента в пересчете на USD). Расчет исходя из текущей стоимости соответствующих инструментов:
- йена 1:108
- фунт 1:108
- австр. 1:119
- евро 1:127
- канад. 1:173
- франк 1:192
А на бирже Eurex, где торгуются наиболее ликвидные и популярные инструменты (валюты просто нервно отдыхают в сторонке) внутридневное плечо выйдет вообще 1:333. Т.е. на 400 долларов уже можно открывать позицию одним полным контрактом (разумность такой операции правда остается под сомнением, но есть же любители торговать на весь депо :grin:)
drv писал(а):
Если Вам не сложно, приведите пожалуйста здесь расчёт хотя бы для одного, из перечисленных Вами, инструмента. Я наверное туплю, но не могу разобраться, откуда такие цифры.Все достаточно просто. Возьмем для примера франк.
Заходим на сайт CME и смотрим спецификацию контракта швейцарского франка:
http://www.cmegroup.com/trading/fx/fx/s ... tions.html
Размер стандартного контракта равен 125 000 швейцарских франков.
Т.е. это минимум, что мы можем купить/продать на данном инструменте. Вчера франк закрылся по цене 0,9291 (имею ввиду прямую, биржевую цену, а не "форекс перевернутую"). Соответственно, в пересчете на доллары, минимальная сумма нашего контракта составит 125000*0,9291=116137 долларов США.
Снова заходим сайт биржи, и смотрим маржинальные требования http://www.cmegroup.com/wrappedpages/cl ... marginrate
В нашем случае, по франку они составляют 3713$ Т.е. для покупки/продажи одного контракта необходимо иметь 3713$ на торговом счету. Но, здесь идет речь именно о биржевой марже. Все брокеры снижают маржинальные требования, если вы закроете позицию внутри дня, до окончании торговой сессии (это их право и маркетинговая политика).
Вот пример маржинальных требований брокера:
Итак, мы имеем два маржинальных требования для открытия одного стандартного контракта 600$ внутри дня, и 3713$ при переносе позиции через ночь.
дальше остается поделить сумму нашего контракта на маржинальные требования, и мы получим два кредитных плеча.
116137/600=193,561 - т.е. кредитное плечо составит 1:193 внутри дня.
116137/3713=31,278 = т.е кредитное плечо составит 1:31 при переносе позиции через ночь.
На первый взгляд, все выглядит несколько сложнее для тех, кто привык оперировать на форексе таким понятием, как кредитное плечо. Но к биржевой торговле примять такое понятие не совсем корректно. По сути, там все даже проще. Есть:
1. Стандартная сумма контракта (лот), в стандартной спецификации
2. Стандартная, единая для всех стоимость пункта/тика
3. Маржинальные требования (сколько денег надо на приобретение одного контракта)
4. Все инструменты покупаются/продаются за USD отсюда, нет обратных котировок и плавающей стоимости пункта (намного легче рассчитывать ММ)
