Компьютерные индикаторы, экономические показатели, влияние новостей на рынки. Управление капиталом. Дисциплина и самообладание - важнейшие условия успеха. Вопросы и обсуждения.
The following materials describe an investment in futures. You should be aware that Futures & options trading is not suitable for all individuals. The degree of leverage available can lead to large profits as well as large losses. Past performance is not indicative of future results. If you do not acknowledge the risks described above, the following materials should not be used for the purposes of making an informed decision regarding an investment in futures or options.
The 12 Golden Rules for Successful Trading 1. Adopt a definite trading plan. 2. If you're not sure, don't trade. 3. You should be able to be right 40% of the time and still show handsome profits. 4. Cut your losses and let your profits ride. 5. If you cannot afford to lose, you cannot afford to win. 6. Don't trade too many markets. 7. Don't trade in a market that is too thin. 8. Be aware of the trend. ("The Trend is your friend") 9. Don't attempt to buy the bottom or sell the top. 10. Never answer a margin call. 11. You can usually sell the first rally or buy the first break. 12. Never straddle a loss.
В часы тупого рейнджа или торчания против рынка дошли, наконец, руки до перевода с английского всяких умных мыслей (увы, не своих...) Я не претендую на точный и дословный перевод, ибо считаю гораздо важнее донести смысл сказанного. Впрочем, умельцы, если где-то видите неточность в переводе (я свободно только со словарем, с человеками не могу ) пишите, будем искать истину, которая, как известно, всегда посередине. Засим откланиваюсь
The following materials describe an investment in futures. You should be aware that Futures & options trading is not suitable for all individuals. The degree of leverage available can lead to large profits as well as large losses. Past performance is not indicative of future results. If you do not acknowledge the risks described above, the following materials should not be used for the purposes of making an informed decision regarding an investment in futures or options. Следующие материалы описывают инвестиции в фьючерсы. Вы должны осознавать, что торговля фьючерсами и опционами подходит не для всех индивидуумов. Степень доступности кредитных рычагов может привести к большой прибыли так же, как и к большим потерям. Результаты прошлой торговли не показательны для будущих результатов. Если Вы не признаете риски, описанные выше, следующие материалы не должны использоваться для принятия решения относительно инвестиций в фьючерсы или опционы.
The 12 Golden Rules for Successful Trading (12 Золотых правил успешного трейдинга) 1. Adopt a definite trading plan. (Выработайте определенный торговый план.) Because of the emotional stress that is inherent in any speculative situation, you must have a predetermined method of operation, which includes a set of rules by which you operate and adhere to, thus protecting you from yourself. Very often, your emotions will tell you to do something totally foreign or negative to what your market trading plan should be. It is only by adhering to a preconceived formula that you can resist the emotional temptations and stresses that are constantly present in a speculative situation. Из-за эмоционального напряжения, которое является свойственным любой спекулятивной ситуации, Вы должны иметь предопределенный метод действия, который включает набор правил, с которыми Вы работаете и придерживаетесь их таким образом, что защищаете себя от себя непосредственно. Очень часто, ваши эмоции подсказывают Вам делать что-нибудь полностью несоответствующее или отрицательное к принятому Вами торговому плану. Только придерживаясь предопределенного торгового плана, Вы можете сопротивляться эмоциональным искушениям и стрессам, которые постоянно присутствуют в спекулятивной ситуации. 2. If you're not sure, don't trade. (Если Вы не уверены, не торгуйте.) If you're in a trade and feel unsure of yourself, take your loss or protect your profit with a stop. If you are unsure of a position, you will be influenced by a multitude of extraneous and unimportant details and will probably end up taking a loss. Если Вы держите открытую позицию и чувствуете неуверенность непосредственно в себе, закрывайте позицию с текущим убытком или защитите стопом вашу прибыль. Если Вы неуверены в открытой позиции, на Вас будет влиять множество посторонних и незначительных деталей и в итоге Вы, вероятнее всего, закроете позицию со стоп-лоссом. 3. You should be able to be right 40% of the time and still show handsome profits. (Вы должны быть способны, при правоте всего лишь на 40%, показать значительную прибыль.) In speculating, it would be folly to expect to be right every time. An individual with the proper trading techniques should be able to cut his losses short and let his profits run so that even being right less than half the time will show excellent profits. This point is re-emphasized in Rule Four. При спекулятивных операциях было бы неразумно ожидать, что Вы всегда будете правы. Любой индивидуум, имеющий надлежащие методы торговли должен быть способен сократить свои потери до минимума и уметь позволять расти его прибыли так, чтобы, даже будучи правильным меньше, чем в половине принимаемых решений, показывать превосходную прибыль. Этот правило подробно раскрыто в Rule Four. 4. Cut your losses and let your profits ride. (Сокращайте Ваши убытки и позволяйте расти прибыли.) The basic failing of most speculators is that they put a limit on their profits and no limit on their losses. A man hates to admit he's wrong. Therefore, an individual will often let his loss ride, becoming larger and larger in hopes that eventually the market will turn around and prove him correct. Then after a while, he begins hoping for a small loss and gives up hoping for a profit. Human nature also dictates that an individual wants to take his profit right away and thus prove himself correct. There is an old saying, "You never go broke taking a small profit." But you'll certainly never get rich that way. Being satisfied with small profits is the wrong mental approach for making money in speculation. If you are correct when entering a speculative situation, you will know it almost immediately and will show a profit quickly. However, if you are wrong, you will show a loss and you should remove yourself from the situation quickly. Taking a small loss does not necessarily mean you were wrong in your thinking. It simply means that your timing was perhaps incorrect and that you should wait for the correct timing and situation to allow you to reenter the market. Remember, in any speculative situation, the market is the final judge. An individual must let the market tell him when he is wrong and when he is right. If you show a profit, ride it until the market turns around and tells you that you are no longer right, and, at that time, you should get out... but not before! On the other hand, the market will also tell you if you are wrong and it would be a serious mistake to argue with what it is saying. Основная ошибка большинства спекулянтов состоит в том, что они ограничивают прибыль и не ограничивают потери. Человеку крайне неприятно признавать, что он неправ. Поэтому, индивидуум часто позволяет расти его потерям все больше и больше в надежде, что в конечном счете, рынок развернется и докажет его правоту. Через некоторое время он начинает надеяться за минимальную потерю и надежда на прибыль покидает его. Человеческая натура также диктует, что индивидуум хочет взять свою прибыль сразу же и таким образом оказаться правым. Есть старое высказывание: “Вы никогда не разоритесь, получая маленькую прибыль”. Но Вы, естественно, никогда и не разбогатеете таким путем. Удовлетворение маленькой прибылью - ошибочная торговая стратегия для того, чтобы делать деньги на спекуляциях. Если Вы приняли правильное решение при входе в спекулятивную сделку, Вы будете знать это почти немедленно и сможете достаточно быстро получить прибыль. Однако, если Вы неправы и видите потерю, тогда Вы должны выходить из этой ситуации максимально быстро. Получение небольшого убытка не обязательно подразумевает, что Вы были неправы в вашей оценке текущей ситуации. Это просто означает, что возможно неправилен был Ваш выбор времени, и Вы должны ждать правильного выбора времени и ситуации, чтобы повторно войти в рынок. Помните, в любой спекулятивной ситуации, рынок - заключительный судья. Индивидуум должен позволять рынку говорить ему, когда он неправ и когда он прав. Если Вы показываете прибыль, следуйте дальше, пока рынок не развернется и скажет Вам, что Вы больше не правы, и тогда Вы должны выйти ..., но не прежде! С другой стороны, рынок также всегда скажет Вам, что Вы были неправы, и было бы серьезной ошибкой спорить с этим. 5. If you cannot afford to lose, you cannot afford to win. (Если Вы не можете позволить себе потерять, то Вы не сможете позволить себе победить.) As we have stated in Rule Four, losing is a natural part of trading. If you are not in a position to accept losses, either psychologically or financially, you have no business trading. In addition, trading should be done only with surplus funds that are not vital to daily expenses. Как мы заявили в 4-м правиле, убыток - естественная часть торговли. Если Вы не имеете возможности допускать убытки в психологическом отношении или материально, Вы не сможете сделать торговлю бизнесом. Кроме того, торговля должна вестись только с избыточными фондами, которые не являются жизненно важными для ежедневных расходов. 6. Don't trade too many markets. (Не торгуйте на многих рынках.) It is difficult to successfully trade and understand a specific market. It is next to impossible for an individual, especially a beginner, to be successful in several markets at the same time. The fundamental, technical, and psychological information necessary to trade successfully in more than a few markets is more than the individual has either the time or ability to accumulate. Достаточно трудно успешно торговать и понимать определенный рынок. И почти невозможно для индивидуума, особенно для новичка, достичь успеха на нескольких рынках в одно и то же время. Фундаментальная, техническая, и психологическая информация, необходимая для успешной торговли на нескольких рынках – больше, чем индивидуум имеет времени для накопления и осмысления. 7. Don't trade in a market that is too thin. (Не торгуйте на «тонких» рынках.) A lack of public participation in a market will make it difficult, if not impossible, to liquidate a po-sition at anywhere near the price you want. Отсутствие ликвидности на рынке будет усложнять, если не делать невозможным, ликвидацию позиции по той или близлежащей цене, которую Вы хотите. 8. Be aware of the trend. "The Trend is your friend". (Знайте о тенденции. "The Trend is your friend".) It is vitally important that a trader be aware of a strong force in the market, either bullish or bearish. When this force is at its height, it would be folly to attempt to buck it. However, one must learn to recognize when a trend is about to run its course or is near a period of exhaustion. By an ability to recognize the early signs of exhaustion, the trader will protect himself from staying in the market too long and will be able to change direction when the trend changes. Жизненно важно, чтобы трейдер знал о направлении основной силы на рынке, бычьем или медвежьем рынке. Когда эта сила - в наивысшей точке, было бы безумием пытаться противиться этому. Тем не менее, нужно учиться распознавать, когда тренд собирается менять направление или находится около периода ослабления. Способностью распознавать ранние сигналы ослабления тренда, трейдер защитит себя от слишком долгого пребывания в рынке и будет способен изменить направление, когда тренд изменится. 9. Don't attempt to buy the bottom or sell the top. (Не пытайтесь покупать внизу или продавать вверху.) It simply can't be done unless you have the aid of a crystal ball or some other tool which could be peculiar to the mystic. Be content to wait for the trend to develop and then take advantage of it once it has been established. Это просто невозможно делать, если Вы только не используете помощь хрустального шара или другого экстравагантного мистического инструмента. Довольствуйтесь ожиданием развития тренда и, затем, используйте его с выгодой для себя, как только установите его направление. 10. Never answer a margin call. (Никогда не допускайте margin call.) This rule acts as a stop loss when your position has weakened considerably. By dogmatically and arbitrarily adhering to this rule, you will be forced to get out of the market before disaster sets it. It is often difficult to admit you're wrong and get out of the market (which you probably should have done well before you received a margin call). However, the presence of a margin call should act as a final warning that you have let your position go as far as you conceivably can (unless the initial margin is out of line with the volatility of the contract). Это правило действует как ограничение убытков, когда ваше положение значительно ухудшилось. Категорически и решительно твердо придерживаясь этого правила, Вы будете вынуждены выйти из рынка прежде, чем установите приближающуюся беду. Часто трудно признать, что Вы неправы и должны выйти из рынка (решение, которое Вы, возможно, должны выполнить прежде, чем Вы получите извещение о margin call). Однако, непосредственная близость margin call должна воздействовать как финал, предупреждающий, что Вы позволили вашей позиции достичь Вами установленного предела (если начальная маржа находится за пределами волатильности контракта). 11. You can usually sell the first rally or buy the first break. (Вы можете обычно продать первое ралли или купить на первой остановке.) Generally, a market which has just established a trend either up or down will have a reaction and good interim profits can be made by recognizing this reaction and taking advantage of it. For example, in a bull market, the first reaction will generally be met by investors waiting to buy the break. This support generally causes the market to rally. The reverse is true of a bear market. Большей частью, рынок, который только что установил тренд или вверх или вниз, будет иметь противодействие, и можно получить хороший промежуточный профит, распознав эту реакцию рынка и использовав её в своих интересах. Например, на бычьем рынке, первая реакция будет, как правило, исполняться инвесторами, ждущими, чтобы покупать на остановке. Эта поддержка, обычно заставляет рынок продолжать ралли. Обратное утверждение справедливо в применении к медвежьему рынку. 12. Never straddle a loss. (Никогда не сомневайтесь в убытке.) A loss by itself is difficult enough to accept. However, to lock in this loss, thus making it necessary for you to be right twice rather than the once (which you previously found impossible) is sheer absurdity. Каждый, отдельный взятый, убыток достаточно трудно принять. Тем не менее, зафиксировать этот убыток таким образом, чтобы быть правильным дважды, а не однажды (то, что Вы предварительно считали невозможным) - явная нелепость.
While the following are not specific trading rules, they are general observations which will aid the speculator in formulating an understanding of markets: Нижеследующее положения - не определены как правила торговли, они являются общими наблюдениями, которые помогут трейдеру в понимании рынков: * You must retain control of the situation and yourself. Вы должны сохранять контроль за ситуацией и непосредственно собой. Do not allow your position to control you. It is a mistake to find yourself in a position larger than you can reasonable handle. When this occurs, you will find that the sheer size of the position, rather than the facts of the situation itself, affects your judgment. Не позволяйте вашей позиции управлять Вами. Это - ошибка, оказаться в позиции, где текущий размер убытка больший, чем позволяет Вам разумный риск. В этом случае Вы обнаружите, что эта размер убытка по этой позиции, больше чем фактическая ситуация непосредственно влияет на Вашу оценку рынка. * The commodity does not know that you own it. Товар не знает, что Вы владеет им. You must remain impersonal in your trading. When you take a position and you are wrong, remember it is better to get out immediately! The market will not feel badly about it if you do, but you will if you don't. Вы должны быть беспристрастным в торговле. Если Вы открыли позицию, и Вы неправы, помните, что лучше выйти немедленно! Рынок не будет чувствовать себя плохо, если Вы это сделаете, а Вы будете, если Вы это не сделаете. * The market always looks its worst at its bottom, and the best at the top. Рынок всегда выглядит его хуже внизу, и лучше вверху. It is important to remember that before the market turns around, it is at its very worst. Therefore, be prepared to treat each day objectively by not allowing the emotional fever to carry over and cloud your judgment. Важно помнить, что прежде, чем рынок разворачивается, он очень плох. Поэтому, будьте готовы рассматривать каждый день объективно, не позволяя эмоциональной лихорадке управлять Вами и заслонять от Вас реальную ситуацию. * Treat paper profits as if they are your own money. Рассматривайте бумажную прибыль, так же как ваши собственные деньги. They are! Naturally, the opposite also holds true. Естественно, верно и обратное утверждение.
Дисклаймер: Много воды утекло с тех пор , кое-что уже видится несколько в ином свете... Немного позже, постараюсь изложить свой обновленный взгляд на эти 12 правил.
Много воды утекло с тех пор , кое-что уже видится несколько в ином свете... Немного позже, постараюсь изложить свой обновленный взгляд на эти 12 правил.
) пишите, будем искать истину, которая, как известно, всегда посередине. Засим откланиваюсь 
Много воды утекло с тех пор , кое-что уже видится несколько в ином свете...
