Зеленым цветом выделены пары с абсолютным (т.е. по модулю ) значением корреляции 0.75 и выше. Желтым - [0.5 ; 0.75), тоже "по модулю".
Сегодня распылятся не будем - пара Euro F/X (6E) vs. US Dollar Index (DX).
Для начала посмотрим на "рисковость" активов. Здесь описана методика. Единственное различие - сегодня в качестве меры "доходности" будем использовать ROC (Rate of Change). Вернее среднее значение ROC с периодом 1. В качестве меры "риска" - стандартное отклонение "доходности" за тот же период за который проводилось усреднение.
И по "кривой безразличия", и по коэффициенту Шарпа - Euro F/X спокойней.
А теперь все тоже только для спреда Euro F/X (6E) vs. US Dollar Index (DX).
Но для начала - как открывать? Корреляция отрицательная (-0.96), т.ч. открываться однонаправленно - оба в "лонг" или оба в "шорт".
Сколько и чего? Имеем три варианта на выбор: 1) Соотношение стоимостей. Курс Euro F/X - 1.3625 (6EZ0 18.11.2010 20:34 СЕТ), объем контракта 125,000 Стоимость = $203,125. Курс US Dollar Index - 78.745 (DXZ0 18.11.2010 20:34 СЕТ), объем контракта 1,000 Стоимость = $78,745. Отношение стоимостей - 2.58 (на один контракт 6EZ0 надо открывать 2.58 контрактов DXZ0). 2) Соотношение "волатильностей"
2.553, т.е. почти столько же сколько и в первом варианте 3) Соотношение ROC Ну тут легко посчитать из таблицы "риск/доходность" - 1.636.
Т.о. образом в целях эксперимента считать будем:
1 lot Euro F/X + 1 lot US Dollar Index 1 lot Euro F/X + 2 lots US Dollar Index 2 lots Euro F/X + 3 lots US Dollar Index 2 lots Euro F/X + 5 lots US Dollar Index
Выводы: 1) По всем вариантам спреда коэффициент Шарпа выше чем для одиночных контрактов 2) Если в приоритете US Dollar Index - торговать его вместе с Euro F/X
При том же значении доходности - риск в 2 раза ниже (!!!) 3) Если за критерий брать коэф.Шарпа - лучшая комбинация 1 lot Euro F/X + 2 lots US Dollar Index
Результат не удивителен, так как USDX (DX) на 56% это евро/доллар.
Re: В поисках "своего" спреда...
Добавлено: 19 ноя 2010, 00:57
Clawfinger
[Pupkinus® а остальные 44% если не секрет? kyiv.maxim то может в таком случае лучше построить, тот же USDX, через курсы валют. Как на фондовом индекс строят из акций входящие в голубые фишки.
Так что бы "довести до логического завершения", позволю себе выложить это:
05022011 6p.png (17.53 KIB) Просмотров: 2768
Это как бы мой основной метод "расчета спреда" (писал в Word'e, если есть ошибки - маякните)
Re: В поисках "своего" спреда...
Добавлено: 05 фев 2011, 20:06
Ilyich
kyiv.maxim писал(а):
(писал в Word'e, если есть ошибки - маякните)
Лучше бы ты писал в Excel Легенду не хош прикрутить с пояснением? И примерчик с реальными цифрами
Re: В поисках "своего" спреда...
Добавлено: 05 фев 2011, 20:21
kyiv.maxim
Ilyich писал(а):
Легенду не хош прикрутить с пояснением?
нууу...Close - это цена закрытия дня... ...[1] - это типа "вчера" a Q2nd - это количество второго актива в спреде, которые приходятся на единицу первого актива. Average и AbsValue надеюсь пояснять не надо - прописал с сохранением синтаксиса омега-образных платформ.
Re: В поисках "своего" спреда...
Добавлено: 24 ноя 2011, 14:08
Osiris
По какой вы формуле в первом посте корреляцию рассчитывали инструментов?