Решил поднять тему, будет эдаким справочником по ETF инструментам.
Сразу, чтоб потом не было всяких почему? Exchange Trade Funds Что в переводе обозначает Биржевой Торговый Фонд. Фонд торгует, только что то одно. К примеру, есть такой фонд, как DIA, то есть он инвестирует только в индекс Доу, или SPY который инвестирует только в SP 500 итак далее. ETF есть абсолютно на все. На фьючерсы, на валюты, на индексы. Забегая вопрос, о том не может ли фонд, инвестируя в золото, инвестировать скажем евробакс. Нет, так как они ежедневно сдают отчетность регулирующим органам. В случае обнаружения на балансе других активов, то у фонда могут быть крупные неприятности. Зачем они созданы? Более глобальное их предназначение, хорошо описано в книге FIASCO. В случае индексов и валют, а так же фьючерсов. Они стараются чтобы цена на их фонд ходила один в один с активом, в который они инвестируют.
С подачи pupkinusа вот сайт http://www.etfreplay.com/ очень полезный для трейдеров, там все про ETF есть даже сканер, даже простенький тестер. Так же я хотел бы добавить, еще один линк http://www.etfguide.com/etftickerguide.php Так как мы находимся в разделе опционов, то последний линк тоже очень пригодится, даже не смотря на то что таблица устарела, на 2года. Так же всегда можно что либо уточнить на http://finance.yahoo.com/etf на Яхе, в этом секторе все посвящено им.
Так же хотел бы я добавить, про нюансы. Чем хороши эти инструменты? Тем что, можно ничего не знать о валютном курсе евробаксе, но гоняя, ETF на данный актив, вы практически торгуете этой валютной парой. По сути это стока, только на нее не распространяются требования по интрадей марже для фондового рынка. Есть инструменты связанные с волатильностью, так же есть которые увеличивают плечо в несколько раз. Потому нужно внимательно смотреть, что за фонд и что мы имеем на выхлопе.
Нужно смотреть в описании. Вот серия ishares вот сайт посвященный этой серии http://us.ishares.com/home.htm Вот серия proshares а это сайт http://www.proshares.com/ Чем они различаются, я еще не разобрался, в процессе. Как только так сразу...
Re: F.A.Q ETF symbols.
Добавлено: 18 ноя 2010, 18:21
Clawfinger
В поисках сканнера для ETF, чтобы можно было отсеивать по конкретным параметрам. Остановился, на http://us.ishares.com/home.htm правда сканер там только на серию iShares, но я думаю для начала хватить. Что мне понравилось в том сканере, что я сразу мог выставить все критерии, которые мне необходимы и не нужно сортировать повторно. Ну а по поводу разницы, между iShares и ProShares. Первые обычные ЕТF копирующие максимально действия актива, то вторые как бы тоже. Но опять же нужно учитывать нюансы. То есть покупая ETF из данной серии, мы как бы получаем плечо по данному активу. Обычно 2х, или 3х это можно понять по названию фонда, там указывается этот момент. Подробней написано на http://www.proshares.com/ Тем кому особо интересно, можно почитать лог чата на эту тему Re: лог от 14 окт 2010, 22:21 Здесь практически подробно описана, одна идея.
Re: F.A.Q ETF symbols.
Добавлено: 23 ноя 2010, 10:12
Ilyich
А можно ламерский вопрос? Для чего создавать фонд по торговле золотом, а не просто покупать золото? Пока писал, сам предположил ответ: - если просто покупать золото - то покупаешь на свои. А если фонд покупает - то на чужие. Наверное как то так?
Re: F.A.Q ETF symbols.
Добавлено: 23 ноя 2010, 10:26
Олесь
Не всі інституціонали можуть купувати фучерси. Я маю на увазі різного роду фонди, проспект емісії сертифікатів яких не передбачає придбання нічого іншого, крім облігацій та акцій... Для фізика це цікавіше тим, що на ЕТФ висока ліквідність, менше коштів треба відволікати на придбання, не потрібно плодити купу рахунків для здійснення операцій. Коротше кажучи, зручність в користуванні. Але найголовнішим тут виступають інтереси великих риб - пенсійних фондів, страховиків, КУАшок тощо...
Re: F.A.Q ETF symbols.
Добавлено: 23 ноя 2010, 11:32
Ilyich
to Олесь: А что у нас там на с законодательством хохляцким? Куашкам и страховикам еще не предвидится вылазить на этот рынок?
Re: F.A.Q ETF symbols.
Добавлено: 23 ноя 2010, 12:16
Олесь
Ти про буржуїнство? Якщо так, то взагалі то дозволяється, але отримати ліцензію для інвестування забугор нереально. А на локальному ринку працюють аж гай шумить... У багатьох надії на лібералізацію валютного режиму, але особисто я в цьому сумніваюся. Думаю, що ближче до 2012 закон приймуть...
Re: F.A.Q ETF symbols.
Добавлено: 23 ноя 2010, 12:27
Clawfinger
Ilyich я тут на форумі викладав книжку FIASCO називається. Там доволі добре показана суть цих фондів. Та й Олесь правий, муніципальним, а також пенсійним й страховим фондам, заборонено торгувати чимось іншим, крім стоків й облігів. А також будь яким активами, які мають рейтинг нижче АА. Також їм заборонені практично всі комбінації опціонів, за виключенням пари комбінацій.Це покриті коли, які їм можна як купувати, так й продавати. Також, для фізика теж цікавіше й простіше, торгувати на ЕТФ, де сам інвестбанк виступає маркетмейкером, також менше плечо, відповідно й ризик меньше. А також не треба мати дуже великий капітал. На прикладі etf FXE ( який котирують Голдмани), цей фонд торгує євро. Ось можна подивитися склад портфелю http://currencyshares.com/products/fund ... symbol=FXE Актив фонду ходить паралельно курсу євро. Таким чином ганяючи етфки, можна ганяти курс євро. Найбільша різниця між активами, не більше 100 пунктів. Але є ще один момент, дохідність портфелю. Так от, з допомогою мінусової дохідності, банки залазять в кишеню фонда. Ну а з допомогою фонда, вони валютні ризики перекладають на інвесторів. Таким чином, стрижуть баранів. Ну а фонд який займається фізичною поставкою золота, для звичайного інвестора, по суті нічим не відрізняється від спекуляції на курсі фучерсом золота, або навіть звичайним етф фондом.
Ну а з приводу,України гадаю вони таку ж схему реалізують, справа часу. Нехай, тільки на біржі об'єми зростуть. Гадаю, коли будемо реально з кризи виходить, тоді й приймуть буде в самий раз. В Росії вже набирають оберти етф.
Re: F.A.Q ETF symbols.
Добавлено: 23 ноя 2010, 13:28
Ilyich
Книжку почитаем Только чего-то мне кажется, этот топик можно бы вынести из "Всё про опционы (закрытый раздел)" в песочницу к остальным "факам"...
Re: F.A.Q ETF symbols.
Добавлено: 23 ноя 2010, 13:37
Clawfinger
Off topic... Ми це питання обговорили з TishaTM, топік залишиться тут. А той пост з лінком на тему в публічному розділі. Залишиться приманкою.
Re: F.A.Q ETF symbols.
Добавлено: 23 ноя 2010, 17:58
Clawfinger
До речі може Pupkinus® , з приводу пенсійних фондів, які їм комбінації опціонів дозволені?..