Що це за опціонна стратегія така "Залізний кондор"?
Спробуємо розглянути купівлю цього "кондора"... Це по суті пара стреглів, коли один стренг продається, а інший, із зовнішніми страйками, покупається. Можна ще уявити цю стратегію як два вертикальних спреди бика та ведмедя. Розрахунок здійснюється в першу чергу на те, що ціна активу буде перебувати в коридорі... Сам я цією стратегією ніколи не цікавився. Так що будемо пробувати разом і при наявності помилок прошу указати...
Є така акція (по-суті це валютна пара євро-долар) CurrencyShares Euro Trust (FXE) http://finance.yahoo.com/q?s=FXE ...
Спробуємо побудувати "залізний кондор" за допомогою опціонів на ці акції...
Поточна ціна акції 123,07 дол. Отже:
1. Продаж стренгла. Продаж кола із страйком 124,0 (нам плюс 1,50 премії) та продаж пута із страйком 122,0 (також плюс 1,65). Всього: +3,15... Або плюс 315 баксів...
2. Купівля стренгла. Купівля кола 125,0 (у нас мінус 1,08) та купівля пута 121,0 (також мінус 1,30). Всього: -2,38... Або мінус 238 б.
Потенційний прибуток 3,15-2,38 = 0,77... Або 77 баксів... (Коміси до уваги не берем поки що...)
Потенційний збиток 0,23= 124-125+0,77... Або 23 бакси...
Прибуток ми отримаємо якщо ціна акції на момент експірації опціона буде між 122 і 124... Особисто я в це мало вірю, бо вважаю, що ціна євро в середині липня буде або менша за 122, або вища за 124 і в даній ситуації варто було би продавати цей кондор... Можна доречі і розписати тут же стратегію продажу кондора...