После дефолта начнётся война? Чем нам грозит банкротство США

Обсуждение и поиск книг, журналов. Интересные статьи или ссылки на них. Соблюдайте права издателей и авторов.

После дефолта начнётся война? Чем нам грозит банкротство США

Сообщение Tisha™ » 14 июл 2011, 08:37

Автор: Антонина Михайлова
Опубликовано : 2011-07-12 16:51:04

Изображение

В этот день американский Конгресс должен вынести окончательное решение о предельном размере госдолга США. Напомним, предыдущий потолок в 14,3 трлн. долл. был достигнут ещё весной, и теперь покрывать бюджетный дефицит и огромные госрасходы американскому правительству просто нечем. Если наращивать внешний долг Штатам не разрешат, это фактически будет означать дефолт, которого как огня боятся все мировые державы. Хотя до конца и не верят в его возможность, о чём накануне напомнил Алексей Улюкаев, глава российского ЦБ.

По словам Улюкаева, дефолт в США просто невозможен.

— Возможно, так и есть: американцы не будут рубить сук, на котором сидят, — соглашается Михаил Федоров, аналитик ИК «РИК-Финанс».

Однако, по мнению Фёдорова, главная опасность состоит не в том, что предел долга не будет поднят, а в том, что этот самый долг останется невостребованным среди международных кредиторов. Вот тогда США точно не останется ничего, кроме как объявить себя банкротом.
Подсчитали — прослезились

— Долг надо продать, а для этого сделать что-то, что помогло бы привести капитал в облигации, — поясняет Михаил Федоров. — Что толку выпускать бумажки, если их никто не купит?

Вот, к примеру, до 2008-го года долг США рос, новые выпуски облигаций продавались по всему миру. Потому что облигации казначейства США считались надежным вложением; Центробанки мира, просто банки и инвест-фонды покупали данный актив, — продолжает Фёдоров. — Китай развивался как самая крупная фабрика мира и при этом не развивал потребление внутри себя. Имел огромные доходы, которые направлял в казначейские облигации и таким образом увеличивал свои долларовые резервы. Кризис 2008-го многое поменял — Китай изменил политику, теперь там развивается внутреннее потребление, то есть деньги в основном теперь идут в саму страну, а не в норму накопления и резервирования. Примерно то же самое произошло и с финансовой политикой других стран.

Таким образом, в 2008-м году США лишились огромной части постоянных покупателей своего долга. В тоже время расходы властей увеличились, так же как и темпы выпуска новых долгов. Но в 2008-2009 годах это не было проблемой, поскольку бушевал кризис и дефляция, США успешно размещали новые долги и успешно продавали их паникующим инвесторам, которые думали, что это спасёт их от обвала всего и вся. А с осени 2010-го года в Америке запустили программу QE2 — то есть ФРС США (аналог нашего ЦБ) печатала новые деньги и на них покупала американские гособлигации. Получается, что ФРС стала основным покупателем нового долга, — резюмирует эксперт.

Но сейчас QE2 нет, а запускать печатный станок заново ФРС отказалась. Центробанки мира так же не горят желанием купить новые бумаги США, говорит Фёдоров. Нет и паникующей толпы инвестиционных организаций.

— Тогда встает вопрос: даже когда поднимут лимит по долгу, кто его будет покупать?

По словам аналитика, избежать экономического краха Америке поможет либо очередная программа QE, либо «пожар где-нибудь за пределами США», который «уже попытались безуспешно устроить в арабских странах». Ну и сам дефолт — после которого страну ждёт жёсткий экономический спад, зато затем правительство снова сможет эффективно стимулировать рост экономики.
А если всё-таки будет?

Если же технический дефолт в стране всё-таки произойдёт, это как минимум приведёт к финансовому кризису, причём «намного более масштабному, чем тот, от которого мировая экономика восстанавливается сейчас», считает аналитик «БКС Экспресс» Максим Лобада.

— Страна просрочит выплаты своим кредиторам. Это не будет означать полный отказ от обслуживания своих долгов, тем не менее даже малейшая пролонгация очень сильно подорвет доверие к экономике США и дестабилизирует и без того напряженные отношения с основными кредиторами страны, например, Китаем, — прогнозирует аналитик.

— Дефолт США будет мало похож на дефолт по облигациям России в 1998 году, так как держателем американских облигаций является весь мир и размер долга несравнимо выше, — добавляет Федор Санников, президент американской компании Oxenuk Management LLC. — В одночасье мир станет беднее на триллионы долларов. Долларовые резервы стран в один момент обесценятся, а международные потоки капитала погрузятся в хаос до нахождения решения. Инвесторы лишатся реальных, как они думали, активов; возможен даже военный вариант развития событий.

— Однозначной реакцией на дефолт будет рецессия в США. Процентные ставки резко вырастут, а фондовые рынки упадут, — продолжает Лобада. — Рейтинг США будет понижен — долговые проблемы Еврозоны по сравнению с США покажутся ерундой.

По словам главного экономиста УК «Финам Менеджмент» Александра Осина, за дефолтом в Америке последует мировая инфляция и, конечно, резкое снижение курса доллара на мировых рынках.

— Американские активы утратят свойство эталона надежности, а доллар, в результате, сократит свое влияние в качестве мирового средства платежа. В такой ситуации возрастет спрос на альтернативные и сравнительно ликвидные валюты, такие как евро, австралийский, канадский доллар, валюты развивающихся стран, золото. Инструменты товарного рынка усилят свою роль в качестве средства хранения сбережений. В среднесрочном периоде, то есть в перспективе нескольких кварталов после дефолта, курс доллара, на мой взгляд, заметно снизится по отношению к евро, рублю и другим валютам, — прогнозирует эксперт.

В тоже время в краткосрочном периоде, то есть непосредственно после дефолта, курс доллара США, возможно, повысится на мировом рынке, отмечает аналитик.

— Это произойдёт за счёт отдельных технических факторов, например, закрытия позиций на рынке деривативов в связи с неконтролируемым ростом инвестиционных рисков.

Источник АиФ.

From moderator Tisha™:
P.S. Глубоко сомнительно говорить о дефолте США, пока не будет альтернативы доллару, как "мировым деньгам". Соперники еще слишком слабы. Хотя, не исключаю, в термин "технический дефолт" могут войти все признаки недавнего кризиса, что в свою очередь даст ФРС шанс перераспределить свою ответственность за возможную рецессию в США на более далекое будущее...
Я не люблю себя, когда я трушу...
и не люблю, когда невинных бьют,
я не люблю, когда мне лезут в душу,
тем более, когда в нее плюют... (© В.Высоцкий)
Аватар пользователя
Tisha™
-------------------
-------------------
 
Сообщений: 1667
Зарегистрирован: 16 дек 2009, 15:15
Откуда: Киев
платформа: J-Trader Pats Systems
тех.анализ: Omega ProSuite 2000i
Терморектальный криптоанализ
рынок: Futures
Пункты репутации: 102

До американского дефолта остался один месяц...

Сообщение Tisha™ » 19 июл 2011, 09:25

До американского дефолта остался один месяц...
June 27th, 15:51

Владимир Брюков, специально для Bankir.Ru

Изображение

Казначейство США ждет катастрофических последствий от дефолта

Международные рейтинговые агентства спешно пересматривают кредитный рейтинг США в сторону понижения в преддверии ожидаемого в августе дефолта по долговым обязательствам американского федерального правительства. Пару месяцев назад агентство Standard & Poor's уже изменило прогноз по рейтингу США со «стабильного» на «негативный» ввиду растущего дефицита федерального бюджета. А совсем недавно агентство Moody's Investors Service заявило о своей готовности снизить рейтинг США уже в июле, если американские законодатели в самое ближайшее время не договорятся о повышении потолка федерального долга.

16 мая глава казначейства США Тимоти Гайтнер уведомил конгресс о том, что размер американского госдолга достиг потолка, определенного законодательством в размере $14,3 трлн. В связи с этим казначейство вынуждено было временно прекратить финансирование государственных пенсионных программ, чтобы дать возможность правительству США продолжать занимать на долговых рынках. Несмотря на создавшуюся ситуацию, республиканская оппозиция, получившая в начале января этого года большинство в палате представителей США, отказывается повышать потолок долга до тех пор, пока демократы не согласятся сократить бюджетные расходы на $50 млрд. в текущем финансовом году, который заканчивается 30 сентября. Как сообщает агентство Reuters, идея объявить технический дефолт и особенно отложить процентные платежи по долговым обязательствам, в последнее время завоевывает все большее число республиканских законодателей, пытающихся таким образом заставить администрацию Барака Обамы пойти на уступки.

Ситуация с возможным дефолтом сегодня стала настолько опасной, что это встревожило Китай, который является самым крупным держателем американских казначейских облигаций, – в марте его портфель составил более $1 трлн.

Как недавно заявил советник Центробанка КНР Ли Даокуй, республиканские законодатели играют с огнем, используя угрозу краткосрочного дефолта в качестве средства заставить правительство пойти на сокращение бюджетных расходов. При этом китайский эксперт заявил о своей обеспокоенности тем, что растущий риск дефолта по американскому долгу может привести к падению стоимости доллара. С этим согласны большинство экспертов, которые полагают, что любой, даже самый краткосрочный технический дефолт, весьма негативно скажется на курсе американской валюты.

По словам главы казначейства США, у американского правительства еще есть возможность без повышения потолка долга обслуживать платежи по госдолгу до 2 августа 2011 года. В целом по итогам года дефицит американского бюджета должен составить более $1500 млрд.

По подсчетам главного экономиста консалтинговой компании Wrightson ICAP Лу Крэндэлла, без повышения установленного потолка задолженности казначейство США сможет в текущем году профинансировать дефицит в размере $1028 млрд. Причем из этой суммы $327 млрд. приходится на остаток средств, которые казначейство сможет потратить, не превышая установленного потолка задолженности; еще $223 млрд. американский бюджет сейчас экономит за счет временной приостановки финансирования накоплений по государственным пенсионным планам; $278 млрд. казначейство сможет получить за счет продажи ипотечных бумаг; и, наконец, $200 млрд. представляют собой депозиты правительства США, которые хранятся на счетах ФРС.

На основе этих данных мы подсчитали, когда должен наступить технический дефолт по американскому государственному долгу. Если посмотреть в таблице 1 раздел «Остаток средств казначейства до технического дефолта», то можно легко увидеть, что остаток средств (в размере $81 млрд.) будет отрицательным уже в августе (эту табличную строку мы специально выделили).

Таблица 1. Рост дефицита в обслуживании федерального долга США
| показать
1311060034-clip-89kb[1].jpg
1311060034-clip-89kb[1].jpg (89.01 KIB) Просмотров: 1906

Источник: главный экономист консалтинговой компании Wrightson ICAP Лу Крэндэлл; расчеты автора.

Каковы же сегодня перспективы того, что закон о повышении потолка долга все-таки будет принят? По информации агентства Bloomberg, сейчас 318 американских конгрессменов – 236 республиканцев и 82 демократа выступают против этого законопроекта, в то время как поддержали его всего лишь 97 человек. Для справки заметим, что для прохождения данного закона, принятие которого предложено провести по ускоренному варианту, необходимо набрать две трети голосов от присутствовавших на голосовании конгрессменов или 277 голосов. Таким образом, единственный шанс для США избежать технического дефолта является достижение компромисса между администрацией президента и оппозиционно настроенными конгрессменами.

Следует заметить, что аналогичный конфликт по поводу повышения потолка долга уже возникал в США в 1995–1996 годах между администрацией президента Клинтона и республиканским большинством. В то время яблоком раздора стал также раздутый федеральный бюджет по финансированию социальных программ. В конечном счете, тогда компромисс между конфликтующими сторонами все-таки удалось достигнуть, хотя и не сразу. Между прочим, эта задержка привела к тому, что клинтовской администрации пришлось временно заморозить оплату ряда социальных программ, а также выплату зарплаты части госслужащим.

Однако с тех пор задолженность США, которую американцы уже давно привыкли погашать за счет печатного станка, еще больше выросла. В настоящее время дефицит американского бюджета равен 10,9% от ВВП страны. Для справки заметим, что аналогичный дефицит бюджета Греции, имеющей, пожалуй, самый низкий рейтинг в ЕС, сегодня равен 10,5% от ее ВВП.

Именно поэтому можно согласиться с заявлением главы казначейства США Тимоти Гайтнера, предупредившего американских конгрессменов «о катастрофических последствиях для американской экономики в случае непринятия ими законопроекта о повышении потолка долга». Очевидно, что любая дальнейшая проволочка с принятием такого закона может привести к дальнейшему ослаблению курса американской валюты, которая и так падает уже семь месяцев подряд. Единственным фактором, способным противостоять этой тенденции, является то обстоятельство, что в зоне евро с госдолгами ряда стран, увы, также весьма неблагополучно...

Полностью здесь
Я не люблю себя, когда я трушу...
и не люблю, когда невинных бьют,
я не люблю, когда мне лезут в душу,
тем более, когда в нее плюют... (© В.Высоцкий)
Аватар пользователя
Tisha™
-------------------
-------------------
 
Сообщений: 1667
Зарегистрирован: 16 дек 2009, 15:15
Откуда: Киев
платформа: J-Trader Pats Systems
тех.анализ: Omega ProSuite 2000i
Терморектальный криптоанализ
рынок: Futures
Пункты репутации: 102

Re: После дефолта начнётся война? Чем нам грозит банкротство США

Сообщение Ilyich » 19 июл 2011, 14:24

Tisha™ писал(а):

До американского дефолта остался один месяц...

или
Tisha™ писал(а):

размер американского госдолга достиг потолка

или
Tisha™ писал(а):

это встревожило

Тиша, вот ты лично сколько раз читал похожие фразы за трейдерскую практику? Сможешь припомнить? :)
The market, like the Lord, helps those who help themselves. But unlike the Lord, the market does not forgive those who know not what they are doing. (Warren Buffett)
Аватар пользователя
Ilyich
-------------------
-------------------
 
Сообщений: 503
Зарегистрирован: 15 дек 2009, 17:09
платформа: Strategy Runner
тех.анализ: Excel, Metatrader
рынок: Futures
Пункты репутации: 63

Re: После дефолта начнётся война? Чем нам грозит банкротство США

Сообщение Tisha™ » 20 июл 2011, 08:47

Ilyich писал(а):

Тиша, вот ты лично сколько раз читал похожие фразы за трейдерскую практику? Сможешь припомнить? :)

Это не мое мнение, а просто перепечатка статьи. :) Что касается меня, то о дефолте я уже сказал в первом посте:
Tisha™ писал(а):

P.S. Глубоко сомнительно говорить о дефолте США, пока не будет альтернативы доллару, как "мировым деньгам". Соперники еще слишком слабы. Хотя, не исключаю, в термин "технический дефолт" могут войти все признаки недавнего кризиса, что в свою очередь даст ФРС шанс перераспределить свою ответственность за возможную рецессию в США на более далекое будущее...

Здесь же пытался понять, что значит термин "технический дефолт" и что за ним кроется. На самом деле, ни секунды не сомневался в том, что:
"chat log" wrote:
Сегодня, 19 июля, администрация США согласилась пойти на компромисс с Конгрессом и принять жесткий план сокращения бюджетных расходов в обмен на повышение потолка госдолга.
По итогам 2011 финансового года бюджетный дефицит США, согласно прогнозам, составит около 1,5 трлн долларов. 16 мая США преодолели очередной потолок госдолга, определенный конгрессом в прошлом году в 14,3 трлн долларов. Теперь у администрации есть несколько недель, чтобы избежать дефолта, который может произойти уже после 2 августа, если конгресс не проголосует за повышение уровня потолка. Белый дом предлагает повысить верхний предел на 2,4 трлн долларов.

:-D ... так что вопрос о "техническом дефолте" с повестки дня снимается.
и:
Tisha™ писал(а):

... что в свою очередь даст ФРС шанс перераспределить свою ответственность за возможную рецессию в США на более далекое будущее...

Что мы, собственно, и наблюдаем. ::тсс.... что бы никто не слышал::
Я не люблю себя, когда я трушу...
и не люблю, когда невинных бьют,
я не люблю, когда мне лезут в душу,
тем более, когда в нее плюют... (© В.Высоцкий)
Аватар пользователя
Tisha™
-------------------
-------------------
 
Сообщений: 1667
Зарегистрирован: 16 дек 2009, 15:15
Откуда: Киев
платформа: J-Trader Pats Systems
тех.анализ: Omega ProSuite 2000i
Терморектальный криптоанализ
рынок: Futures
Пункты репутации: 102

Re: После дефолта начнётся война? Чем нам грозит банкротство США

Сообщение Tisha™ » 26 июл 2011, 08:50

Экстренное обращение Обамы: США угрожает дефолт
Gazeta.ru 26. июль 2011 07:54

Изображение

Президент Барак Обама и спикер палаты представителей конгресса США Джон Бейнер выступили в вечернем национальном телеэфире 25 июля с обращением к нации из-за угрозы дефолта, который может объявить американское правительство в связи с невозможностью выплаты по своим долговым обязательствам.

Обама и Бейнер выступали по отдельности, их выступления транслировались в вечернем эфире всех основных телеканалов США, нарушив традиционную программную сетку.

"Если мы объявим дефолт, то у нас не будет достаточно денег, что заплатить по всем нашим счетам — включая расходы на выплату пенсий по старости и инвалидности, а также на выплату обязательств по правительственным контрактам, которые заключены с тысячами компаний", — сказал Обама.

"Впервые в истории США наш кредитный рейтинг ААА может быть понижен, что заставит инвесторов усомниться, можно ли доверять обязательствам, которые берет на себя американское правительство. Процентные ставки подпрыгнут вверх, став для американцев фактически новым налогом. Мы рискуем спровоцировать глубокий экономический кризис…", — отметил президент США.

"У конгресса осталась неделя для принятия необходимых решений", — подытожил Обама.

Через пять минут после выступления президента в национальном телеэфире появился уже спикер конгресса Джон Бейнер. Он возложил ответственность за происходящее с экономикой на Обаму. "Если президент хочет получить от конгресса разрешение о поднятии потолка госдолга без увязывания с сокращением расходов госбюджета, то он его не получит", — заверил спикер палаты представителей.

Ранее министр финансов США Тим Гайтнер говорил, что уже 2 августа США объявят дефолт из-за того, что республиканцы не хотят увеличивать потолок госдолга. В результате возникшая в экономике ситуация может привести к повторению депрессии 1930-х годов и крупнейшему кризису в масштабах всего мира.

Республиканцы настаивают, что повышать потолок госдолга было бы безответственным с учетом того, что Белый дом не хочет сокращать госпрограммы, выделение средств на которые увеличивает дефицит бюджета.
Я не люблю себя, когда я трушу...
и не люблю, когда невинных бьют,
я не люблю, когда мне лезут в душу,
тем более, когда в нее плюют... (© В.Высоцкий)
Аватар пользователя
Tisha™
-------------------
-------------------
 
Сообщений: 1667
Зарегистрирован: 16 дек 2009, 15:15
Откуда: Киев
платформа: J-Trader Pats Systems
тех.анализ: Omega ProSuite 2000i
Терморектальный криптоанализ
рынок: Futures
Пункты репутации: 102

Re: После дефолта начнётся война? Чем нам грозит банкротство США

Сообщение Edison_Crowd » 22 мар 2024, 15:31

Кризис в США может иметь глобальные последствия для мировой экономики. Чтобы быть в курсе возможных вариантов развития событий и защитить свои финансовые интересы, рекомендую посетить сайт https://cryptotradiez.com/, где можно получить актуальные аналитические обзоры и советы по инвестированию в криптовалюты и другие альтернативные активы.
Edison_Crowd
Читатель
 
Сообщений: 18
Зарегистрирован: 21 сен 2023, 15:43
платформа: не торгую
тех.анализ: не использую
рынок: учусь
Пункты репутации: 0


Вернуться в Литература.

Кто сейчас на форуме

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1


cron