До речі в тему.... pupkinus тоді в чаті згадував, проте як в одному фонді, коли трейдер порушував ліміти РМ. То менеджер кидав в нього м'ячем для американського футболу...
Re: Risk Management: дань моде или ...?
Добавлено: 20 окт 2010, 21:39
kyiv.maxim
"Чем торговать?" - вопрос риторический... Есть такая "лженаучная" теория - Теория портфеля. А в ней такие понятия как "кривая безразличия" и "функция полезности". В двух словах - это такой график у которого по оси Х расположен "РИСК" (станд.отклонение доходности), а по оси Y - сама доходность. И есть какая-то кривулина, поименованная "кривой безразличности инвестора". Все, что выше кривой - хорошо, все, что ниже - плохо, все что на кривой - фиолетово.... Выглядит как-то так:
id18-ris1.gif (29.65 KIB) Просмотров: 1467
Так вот, а как ведут себя наши родные фучерсные активы?...
Есть еще другой вариант ... Так называемый - отношение стандартного отклонения (риска) к доходности, иногда его называют коэффициентом Шарпа. Показывает от степень "однородности" сл.величины, т.е. чем он выше, тем актив непредсказуемей, чем ниже - тем спокойней! Вот что мы имеем по этому показателю:
Добавлено: 26 сен 2010, 18:42
оси Х расположен "РИСК" (станд.отклонение доходности), а по оси Y - сама доходность.