Risk Management: дань моде или ...?

Компьютерные индикаторы, экономические показатели, влияние новостей на рынки. Управление капиталом. Дисциплина и самообладание - важнейшие условия успеха. Вопросы и обсуждения.

Re: Risk Management: дань моде или ...?

Сообщение Clawfinger » 26 сен 2010, 18:42

До речі в тему....
pupkinus тоді в чаті згадував, проте як в одному фонді, коли трейдер порушував ліміти РМ. То менеджер кидав в нього м'ячем для американського футболу... :-D
Clawfinger
Актив форума
 
Сообщений: 403
Зарегистрирован: 21 дек 2009, 16:20
платформа: не торгую
тех.анализ: не использую
рынок: учусь

Re: Risk Management: дань моде или ...?

Сообщение kyiv.maxim » 20 окт 2010, 21:39

"Чем торговать?" - вопрос риторический...
Есть такая "лженаучная" теория - Теория портфеля. А в ней такие понятия как "кривая безразличия" и "функция полезности".
В двух словах - это такой график у которого по оси Х расположен "РИСК" (станд.отклонение доходности), а по оси Y - сама доходность. И есть какая-то кривулина, поименованная "кривой безразличности инвестора". Все, что выше кривой - хорошо, все, что ниже - плохо, все что на кривой - фиолетово....
Выглядит как-то так:
id18-ris1.gif
id18-ris1.gif (29.65 KIB) Просмотров: 1446

Так вот, а как ведут себя наши родные фучерсные активы?...
| показать
2010 10 20 3.jpg
2010 10 20 3.jpg (66.96 KIB) Просмотров: 1446

А если это все нанести на график:
| показать
2010 10 20 5.jpg
2010 10 20 5.jpg (95.49 KIB) Просмотров: 1446

Например "кривую безразличия" можно нанести так:
| показать
2010 10 20 6.jpg
2010 10 20 6.jpg (110.29 KIB) Просмотров: 1446

Есть еще другой вариант ... Так называемый"коэффициент вариации" - отношение стандартного отклонения (риска) к доходности, иногда его называют коэффициентом Шарпа. Показывает от степень "однородности" сл.величины, т.е. чем он выше, тем актив непредсказуемей, чем ниже - тем спокойней!
Вот что мы имеем по этому показателю:
| показать
2010 10 20 2.jpg
2010 10 20 2.jpg (55.42 KIB) Просмотров: 1446
.
Вот такой вот подход.
Нас в колхоз нельзя - мы делать ничего не умеем! Они и так на ладан дышат. Мы им там всё окончательно развалим...
Аватар пользователя
kyiv.maxim
Актив форума
 
Сообщений: 411
Зарегистрирован: 25 дек 2009, 09:05
платформа: *
тех.анализ: *
рынок: Futures
Пункты репутации: 74

Re: Risk Management: дань моде или ...?

Сообщение Ilyich » 21 окт 2010, 09:52

kyiv.maxim писал(а):

оси Х расположен "РИСК" (станд.отклонение доходности), а по оси Y - сама доходность.

Приведи плиз, пример расчета, этих характеристик.
The market, like the Lord, helps those who help themselves. But unlike the Lord, the market does not forgive those who know not what they are doing. (Warren Buffett)
Аватар пользователя
Ilyich
-------------------
-------------------
 
Сообщений: 503
Зарегистрирован: 15 дек 2009, 17:09
платформа: Strategy Runner
тех.анализ: Excel, Metatrader
рынок: Futures
Пункты репутации: 63

Пред.

Вернуться в Технический, фундаментальный анализ. Психология. RM & MM

Кто сейчас на форуме

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1


cron