Re: Chat log. К вопросам о ликвидности. Взгляд внутрь стакана.
Добавлено: 15 апр 2010, 10:17
несколько заметок на полях:
1. есть рынки в которых спот ликвиднее фьючерса, а есть наоборот. парадокс но правда.
2. есть рынки в которых очень развита ОТЦ компонента. В таком случае состояния стакана на бирже малорелевантно по отношению к ситуации на всем рынке. (это ситуация облигов)
3. если система на бирже позволяет оставлять айсберг ордера - тогда стакан нерелевантен. под ордеров из 100 контрактов на покупку может лежать 10000 под водой. алгортимы хфт трейдеров учитывают это и пытаются искать и выявлять айсберги. - к облигам не еурексе это тоже относится.
4. личное наблюдение - рынок очень любит как минимум попытаться "поесть" из такого скопления ордеров. что будет дальше - имхо невозможно предугадать заранее не имея специальных данных/алгоритмов.
1. есть рынки в которых спот ликвиднее фьючерса, а есть наоборот. парадокс но правда.
2. есть рынки в которых очень развита ОТЦ компонента. В таком случае состояния стакана на бирже малорелевантно по отношению к ситуации на всем рынке. (это ситуация облигов)
3. если система на бирже позволяет оставлять айсберг ордера - тогда стакан нерелевантен. под ордеров из 100 контрактов на покупку может лежать 10000 под водой. алгортимы хфт трейдеров учитывают это и пытаются искать и выявлять айсберги. - к облигам не еурексе это тоже относится.
4. личное наблюдение - рынок очень любит как минимум попытаться "поесть" из такого скопления ордеров. что будет дальше - имхо невозможно предугадать заранее не имея специальных данных/алгоритмов.